電動車、工業(yè)4.0 是成長空間巨大的行業(yè)率先布局龍頭、國企改革也將是我們重點推薦的方向,能源互聯(lián)網(wǎng)重要細(xì)分方向和龍頭標(biāo)的也值得重點推薦。7 月開始中報季,業(yè)績可能超預(yù)期和有高送配預(yù)期的公司也值得重視。

電動車:新能源汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)有政策支持,比亞迪發(fā)布150 億增發(fā)公告表明擴(kuò)張決心,電動車的持續(xù)爆發(fā)可以預(yù)期,特別地6 月電動車的銷售數(shù)據(jù)或存在超預(yù)期的可能,前期大幅殺跌后,下半年銷售旺季有望開啟電動車板塊做多的熱情,強烈持續(xù)看好比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈和細(xì)分龍頭,加大布局電 池及材料、電機電控。

工業(yè) 4.0:中國制造2025 總體方案已獲得國務(wù)院常務(wù)會議通過并正式公布,國家成立了智能制造工作小組,后續(xù)有待智能制造規(guī)劃公布,智能制造迎來中長期成長性大機會,近期暴跌優(yōu)質(zhì)龍 頭標(biāo)的已率先企穩(wěn),持續(xù)強烈看好反彈中的表現(xiàn);國企改革:自我們5 月初開始新增推薦國企改革以來,市場關(guān)注度持續(xù)上升,新能源領(lǐng)域地方能源平臺逐步成為新的焦點,新能源資產(chǎn)證券化預(yù)計將加速,但是后兩周也沒有抵抗住市場 的下跌而跟隨大幅調(diào)整,也將成為反彈中的重要板塊。

用戶側(cè)能源互聯(lián)網(wǎng):能源互聯(lián)網(wǎng)對于新能源,尤其是光伏領(lǐng)域的關(guān)鍵變化市場挖掘相對較多,但是用戶側(cè)能源互聯(lián)網(wǎng)相對認(rèn)識不足,電改關(guān)鍵配套文件下半年出臺更 將強化這一領(lǐng)域,我們特別提示電改以后,互聯(lián)網(wǎng)+電力網(wǎng)帶來的用電服務(wù)新模式的機會,反彈中不一定是先鋒,但是值得中長期看好;光伏風(fēng)電及能源互聯(lián)網(wǎng):光 伏今年是大年,我們?nèi)ツ甑滓詠沓掷m(xù)看好,尤其是往能源互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型拓展的公司,近期的調(diào)整幅度較大,能源互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)質(zhì)龍頭值得布局;而風(fēng)電持續(xù)向好建議布局 風(fēng)機龍頭和運營商,風(fēng)電運營和監(jiān)控也是能源互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn);儲能:繼TESLA 發(fā)布全新概念產(chǎn)品Tesla Energy 后,國內(nèi)儲能十三五規(guī)劃方案預(yù)計6 月上報,儲能是較好的主題板塊,偏后周期一些,優(yōu)選鋰電、鉛炭、系統(tǒng)龍頭標(biāo)的;電網(wǎng):國網(wǎng)2015 年計劃電網(wǎng)投資4202 億元,同比增長9%,但是上半年電網(wǎng)投資有所下降,企業(yè)普遍反應(yīng)交付較慢,一季度業(yè)績普遍下降,預(yù)計電網(wǎng)設(shè)備公司中報依然有很大壓力;核電:主題機會短期 趨弱。

企業(yè):電動車:比亞迪、杉杉股份、東源電器、新宙邦、滄州明珠、長園集團(tuán)、天賜材料、信質(zhì)電機、寧波韻升、大洋電機;工業(yè)4.0:匯川技術(shù)、宏發(fā)股份、長 園集團(tuán)、英威騰、合康變頻、新時達(dá);國企改革:東方能源、福能股份、國電南瑞、國電南自、華光股份;用戶側(cè)能源互聯(lián)網(wǎng):智光電氣、新聯(lián)電子、北京科銳、積 成電子、中恒電氣、四方股份;儲能:陽光電源、比亞迪、圣陽股份、雄韜股份;能源互聯(lián)網(wǎng):陽光電源、金風(fēng)科技、科華恒盛、彩虹精化;光伏:陽光電源、江蘇 曠達(dá)、彩虹精化、愛康科技、特變電工、林洋電子、東方能源;風(fēng)電:金風(fēng)科技、福能股份、天順風(fēng)能、泰勝風(fēng)能;特高壓:平高電氣、大連電磁、許繼電氣;核 電:丹甫股份、上海電氣。